Penerapan Time Series Regression with Calendar Variation Effect pada Data Netflow Uang Kartal Bank Indonesia Sebagai Solusi Kontrol Likuiditas Perbankan di Indonesia

Abstract

Bank Indonesia merupakan bank sentral Republik Indonesia yang mempunyai satu tujuan tunggal
yaitu mencapai dan memelihara kestabilan nilai rupiah. Uang kartal adalah uang yang beredar di
masyarakat maupun uang kartal yang disimpan sebagai kas di bank umum. Uang kartal yang
masuk ke BI melalui setoran dari bank umum disebut inflow dan uang kartal yang keluar dari BI
disebut outflow. Selisih antara outflow dan inflow disebut netflow. Keadaan netflow ini akan
mempengaruhi naik turunnya likuiditas bank. Hari raya idul fitri merupakan salah satu faktor yang
menyebabkan terjadinya fluktuasi yang cukup tinggi pada netflow. Karena setiap tahunnya hari raya
idul fitri bergeser maju 11 hari, maka metode peramalan yang tepat untuk memodelkan netflow
adalah dengan menggunakan metode time series regression with calendar variation effect. Setelah
dilakukan pemodelan, didapatkan model yang memuat variasi kalender dan cukup sesuai untuk
menangkap pola dari data netflow sebelumnya, dan model sudah memenuhi asumsi yang
dibutuhkan. Dibandingkan dengan metode yang sebelumnya sudah digunakan oleh BI yaitu metode
ARIMA dan ekstrapolasi data, model ini memberikan pendekatan yang lebih baik pada netflow. Model
ini dapat digunakan untuk meramalkan netflow selanjutnya yang dapat membantu BI untuk
mengambil kebijakan moneter yang harus dijalankan.